去年底，個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)政策密集出臺(tái)，也給出了商業(yè)銀行個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)范圍。這對(duì)銀行而言，表面看似乎只是一個(gè)拉動(dòng)代銷業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)；再仔細(xì)一琢磨，可遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止，這一業(yè)務(wù)支點(diǎn)其實(shí)是一個(gè)能夠撬動(dòng)賬戶、資產(chǎn)、產(chǎn)品體系、投顧、資管一整盤棋的大商機(jī)。

個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，是商業(yè)銀行連接個(gè)人客戶、開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的關(guān)鍵內(nèi)容。從運(yùn)作模式來(lái)看，商業(yè)銀行可在個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)域，圍繞“賬戶開(kāi)立—資金繳存—投資—資金領(lǐng)取”的系列流程，為個(gè)人客戶提供養(yǎng)老金全生命周期服務(wù)。

所以當(dāng)時(shí)，“愉見(jiàn)財(cái)經(jīng)”就沒(méi)少為銀行們吆喝生意。

【資料圖】

從客戶的視角，如果您想了解我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的三大支柱，以及算算賬各個(gè)納稅等級(jí)對(duì)應(yīng)的稅收遞延劃不劃算，那么請(qǐng)點(diǎn)擊跳轉(zhuǎn)往期文章《來(lái)了！“養(yǎng)基防老”、“養(yǎng)理財(cái)防老”的個(gè)人養(yǎng)老金大時(shí)代》《最后兩周！年內(nèi)個(gè)人養(yǎng)老金繳存將截止，要不要上車？》。

切換到銀行從業(yè)的視角，如今個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)也差不多屆滿半年了，主要商業(yè)銀行的養(yǎng)老金業(yè)務(wù)布局得如何了？這其中又有哪些重點(diǎn)？本期“愉見(jiàn)財(cái)經(jīng)”繼續(xù)追蹤。

三大支柱與銀行的“商機(jī)”

首先我們從全局來(lái)講，養(yǎng)老保險(xiǎn)體系三大支柱之于銀行經(jīng)營(yíng)，分別對(duì)應(yīng)著哪些業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)呢？

先簡(jiǎn)要介紹一下三大支柱：第一支柱是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，包括城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，采取社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的模式，立足于保基本，體現(xiàn)社會(huì)共濟(jì)；第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金，由用人單位及其職工建立，主要發(fā)揮補(bǔ)充作用；而第三支柱包括個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，是個(gè)人利用金融手段增加養(yǎng)老保障供給的有效形式。

之于銀行經(jīng)營(yíng)：第一支柱，銀行業(yè)有著個(gè)人社保賬戶、基金托管等方面的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)；第二支柱，銀行業(yè)除了有年金賬戶的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)外，還有受托、賬管、投管、托管等方面業(yè)務(wù)；第三支柱，因?yàn)楦嗌婕癈端客群的投資選擇，因此業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)也更趨豐富，除了底層賬戶服務(wù)外，事實(shí)上還可以打開(kāi)從理財(cái)?shù)劫Y管的想象空間，借機(jī)梳理養(yǎng)老金融服務(wù)體系。

從政策給出的方向來(lái)看，根據(jù)《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》，商業(yè)銀行個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)范圍包括資金賬戶、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品代銷、個(gè)人養(yǎng)老金咨詢業(yè)務(wù)等；同時(shí)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶、個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品提出具體要求。

“愉見(jiàn)財(cái)經(jīng)”進(jìn)行簡(jiǎn)單概括，商業(yè)銀行在個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的動(dòng)作上可分為三類：第一類是賬戶，涉及到個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的運(yùn)作；第二類是產(chǎn)品，涉及到儲(chǔ)蓄/理財(cái)/基金/保險(xiǎn)產(chǎn)品的推薦與購(gòu)買；第三類是咨詢，主要是產(chǎn)品投資咨詢。

下圖摘自建設(shè)銀行2022年年度報(bào)告，養(yǎng)老金金融體系條理已然清晰。

圖1：三大支柱對(duì)應(yīng)養(yǎng)老金金融業(yè)務(wù)構(gòu)成

從各支柱形成的發(fā)展格局來(lái)看，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度目前以第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為主導(dǎo)，第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金為補(bǔ)充，而第三支柱試點(diǎn)才剛剛起步。這也就意味著，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金服務(wù)正處于規(guī)范化發(fā)展的起點(diǎn)，商業(yè)銀行發(fā)力養(yǎng)老金金融業(yè)務(wù)既是搶占養(yǎng)老金金融的市場(chǎng)先機(jī)，也能夠?yàn)楹罄m(xù)與零售板塊內(nèi)的其他業(yè)務(wù)協(xié)同打下優(yōu)良根基。

銀行養(yǎng)老金開(kāi)戶及產(chǎn)品布局情況

如本文開(kāi)篇所及，圍繞“賬戶開(kāi)立—資金繳存—投資—資金領(lǐng)取”的系列流程，商業(yè)銀行可抓住契機(jī)為個(gè)人客戶提供養(yǎng)老金全生命周期服務(wù)。而這其中，賬戶開(kāi)立作為整套服務(wù)流程的“起點(diǎn)”，其重要性不言而喻。

此外，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶具有唯一性、封閉性、長(zhǎng)期性，商業(yè)銀行自開(kāi)立賬戶之日起，就會(huì)全流程參與到個(gè)人客戶的養(yǎng)老金業(yè)務(wù)中去。因此，在2022年11月個(gè)人養(yǎng)老金制度正式啟動(dòng)實(shí)施后，首批可開(kāi)辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的23家商業(yè)銀行就紛紛開(kāi)啟養(yǎng)老藍(lán)海市場(chǎng)的“搶灘”模式。

“搶灘”行動(dòng)的初步成果幾何？（注：下文中主要數(shù)據(jù)取自各銀行2022年年報(bào)，因此本文盤點(diǎn)的情況是截至去年末的。）

國(guó)有大行們基于本身自帶的基礎(chǔ)客群與網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，奪得領(lǐng)跑地位也是意料之中。有公開(kāi)信息顯示，個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶排在前兩位的是工行和建行。不過(guò)具體數(shù)字我們尚未在公開(kāi)財(cái)報(bào)中查到，有了解的小伙伴歡迎評(píng)論區(qū)交流。

股份行梯隊(duì)中的佼佼者，就比較樂(lè)意在年報(bào)里披露首戰(zhàn)成績(jī)啦，如下表所示：

表1：商業(yè)銀行個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶開(kāi)戶情況

資料來(lái)源：“愉見(jiàn)財(cái)經(jīng)”整理自各銀行2022年年度報(bào)告

這四家之中，興業(yè)銀行的養(yǎng)老金融特色果然名不虛傳，開(kāi)戶數(shù)高達(dá)229.16萬(wàn)戶，并且據(jù)該行在年報(bào)中的解讀，這項(xiàng)成績(jī)位列整個(gè)行業(yè)的第三位。此處有掌聲，恭喜興業(yè)。

另一家突破百萬(wàn)大關(guān)的則是招商銀行，開(kāi)戶數(shù)達(dá)165.92萬(wàn)戶。

開(kāi)戶說(shuō)完了，我們繼續(xù)往下面的流程走。畢竟，賬戶開(kāi)立側(cè)重于獲客，但獲完以后才是真正考驗(yàn)銀行的時(shí)候，畢竟個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶是可以變更服務(wù)銀行的，因此把客戶請(qǐng)進(jìn)門之后，如何留住客戶依然是各銀行面臨的重要挑戰(zhàn)。

在“留客”階段，一個(gè)重要的影響因素便是個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品體系是否完備，產(chǎn)品貨架是否豐富。在個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品方面，部分銀行也披露了相關(guān)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，從年報(bào)公布的信息來(lái)看：

光大銀行推出十支符合長(zhǎng)期養(yǎng)老需求和生命周期特點(diǎn)的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品；興業(yè)銀行打造“興業(yè)養(yǎng)老嚴(yán)選”產(chǎn)品體系，引入 125 只個(gè)人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品，針對(duì)性和豐富性位居市場(chǎng)前列；招商銀行推動(dòng)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品的準(zhǔn)入及代銷，截至報(bào)告期末，已準(zhǔn)入代銷121只個(gè)人養(yǎng)老基金產(chǎn)品、3只個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品和10只個(gè)人養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

同時(shí)，也有銀行披露了具體的產(chǎn)品類型甚至產(chǎn)品名稱：

郵儲(chǔ)銀行表示試點(diǎn)銷售兩期中郵理財(cái)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，首支產(chǎn)品首日售罄30億元；交通銀行旗下產(chǎn)品交銀安享穩(wěn)健一年FOF 基金報(bào)告期末規(guī)模超 120 億元，是全市場(chǎng)管理規(guī)模最大的養(yǎng)老產(chǎn)品；民生銀行開(kāi)辦當(dāng)日即推出30余只公募基金養(yǎng)老產(chǎn)品，業(yè)內(nèi)第三家上線儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，引入5只專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。

銀行布局的三大重點(diǎn)

開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有利于商業(yè)銀行獲客、AUM沉淀和提升中間業(yè)務(wù)收入，通過(guò)客戶粘性增強(qiáng)帶動(dòng)更多金融服務(wù)需求，進(jìn)而推動(dòng)零售銀行的整體競(jìng)爭(zhēng)力提升。因此，各家銀行有充足的動(dòng)力向縱深推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

“愉見(jiàn)財(cái)經(jīng)”綜合整理各銀行2022年年報(bào)信息發(fā)現(xiàn)，大家圍繞個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，主要聚焦于品牌、渠道、生態(tài)三大關(guān)鍵點(diǎn)：

一是品牌。無(wú)論是打造客戶認(rèn)可的個(gè)人養(yǎng)老金融服務(wù)體系，還是完成個(gè)人養(yǎng)老金制度落地推廣都離不開(kāi)品牌建設(shè)。近年來(lái)，多家銀行持續(xù)豐富養(yǎng)老品牌場(chǎng)景，為客戶提供個(gè)性化、定制化的養(yǎng)老金融服務(wù)，在養(yǎng)老金融服務(wù)體系建設(shè)等方面持續(xù)發(fā)力，如下表所示：

表2：主要商業(yè)銀行養(yǎng)老品牌打造情況

資料來(lái)源：“愉見(jiàn)財(cái)經(jīng)”整理自各銀行2022年年度報(bào)告

二是渠道。個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的開(kāi)戶渠道，以及個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的購(gòu)買渠道，都正在逐步成為商業(yè)銀行觸達(dá)終端用戶的主要抓手。商業(yè)銀行圍繞養(yǎng)老業(yè)務(wù)的渠道建設(shè)，主要體現(xiàn)在如下兩個(gè)方面：

一方面，以建設(shè)銀行為代表的商業(yè)銀行，堅(jiān)持科技先行，為客戶提供手機(jī)銀行、小程序、網(wǎng)上銀行、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等多渠道便捷化全生命周期賬戶管理服務(wù)。而郵儲(chǔ)銀行則借助多渠道如公眾號(hào)、人民日?qǐng)?bào)、今日頭條等媒體進(jìn)行個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)宣傳，普及個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)政策與優(yōu)勢(shì)，深入推進(jìn)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)知識(shí)宣傳普及，傳遞“規(guī)劃現(xiàn)在就是享受未來(lái)”理念。

另一方面，多家銀行在手機(jī)銀行等重點(diǎn)渠道推出養(yǎng)老金融相關(guān)專區(qū)專版，例如中國(guó)銀行全新推出財(cái)富社區(qū)、個(gè)人養(yǎng)老金等專區(qū)專版，使財(cái)富陪伴服務(wù)更強(qiáng)大；招商銀行、中信銀行、光大銀行設(shè)置了“養(yǎng)老金融”專區(qū)，可一鍵鏈接至社保賬戶、企業(yè)年金和個(gè)人養(yǎng)老金，并支持生成養(yǎng)老規(guī)劃，設(shè)置專款專用的“備老賬戶”，可申購(gòu)相關(guān)代銷養(yǎng)老金融產(chǎn)品。

三是生態(tài)。個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行財(cái)富管理的重要構(gòu)成，能夠?qū)ωS富整個(gè)銀行生態(tài)體系起到推動(dòng)作用。目前，頭部商業(yè)銀行正逐步構(gòu)建“養(yǎng)老金托管、養(yǎng)老理財(cái)、養(yǎng)老產(chǎn)融”的金融生態(tài)圈，例如建設(shè)銀行以養(yǎng)老為突破口縱深推進(jìn)財(cái)富管理戰(zhàn)略，為客戶提供“養(yǎng)老投資教育－養(yǎng)老規(guī)劃－產(chǎn)品優(yōu)選－稅務(wù)籌劃－資產(chǎn)配置－長(zhǎng)期陪伴”一體化財(cái)富管理服務(wù)，同時(shí)以打造“養(yǎng)老金融專業(yè)銀行”為“一個(gè)目標(biāo)”，構(gòu)建“養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老金融生態(tài)”四位一體的養(yǎng)老金融服務(wù)體系。

結(jié)語(yǔ)

隨著個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的逐步完善，商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)也將變得日趨激烈。我們預(yù)計(jì)，未來(lái)商業(yè)銀行將從兩個(gè)層面發(fā)力個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)：

產(chǎn)品層，積極研發(fā)個(gè)人養(yǎng)老金專屬理財(cái)、基金、保險(xiǎn)等投資產(chǎn)品，提升個(gè)人養(yǎng)老金客戶吸引力；服務(wù)層，大力開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金賬戶業(yè)務(wù)獲客營(yíng)銷工作，同時(shí)在手機(jī)銀行上推出個(gè)人養(yǎng)老金專區(qū)，完善個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的金融科普及產(chǎn)品介紹、養(yǎng)老規(guī)劃等功能。

2023年，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的拓展進(jìn)程正持續(xù)提速，商業(yè)銀行以獲批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)資格為契機(jī)，在產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、投資管理、風(fēng)控機(jī)制、管理制度、運(yùn)營(yíng)托管等多方面不斷發(fā)力。隨著開(kāi)戶規(guī)模的增長(zhǎng)及養(yǎng)老金融產(chǎn)品貨架的豐富，銀行將深度參與到助力養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)工作中，為構(gòu)建我國(guó)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)揮更大作用。

本文系未央網(wǎng)專欄作者:愉見(jiàn)財(cái)經(jīng) 發(fā)表，內(nèi)容屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表網(wǎng)站觀點(diǎn)，未經(jīng)許可嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載，違者必究！

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